日経平均2,494円高でも値上がり96銘柄｜買いの偏りを確認 | もしかぶろぐ -もしも30歳から株を始めたなら-

7月31日の実際の市場では、日経平均は64,362.02円で、前日比2,494.59円高、騰落率は4.03％でした。ただし、日経平均構成225銘柄では、値上がり96銘柄に対して値下がりは129銘柄です。指数の大幅上昇と、個別株への買いの広がりを分けて確認します。

今日の3つのポイント

日経平均は4.03％上昇しました。一方、TOPIXは当日値を同じ確認基準で採用できなかったため、両指数が同じ方向へ動いたかは結論を保留します。日経平均だけを根拠に、市場全体が上昇したとは判断しません。

素材は153.45円、金融は3.65円のプラス寄与でした。この点は一部で確認できましたが、テクノロジーの2,628.15円には及びません。消費財は264.28円、運輸・公益は13.87円、資本財・その他は12.50円のマイナスで、複数区分へ均等に買いが広がったとは言えません。

確認した業績予想修正の開示は引け後を含むため、この日の取引時間中の買いと結び付けません。企業固有材料が寄り付き後も評価されるかは、次の市場で確認します。

今朝のWATCH記事

朝の記事では、指数の方向差、テクノロジー以外の寄与、企業固有材料への反応を観察項目にしました。

株山 REVIEW｜日経平均2,494円高でも、買いの広がりは限られた

株山 REVIEWでは、朝から追っていたテーマや今日目立った動きを、実際の値動きと材料から答え合わせします。

株山が気になったこと：日経平均は2,494.59円高でしたが、構成銘柄と東証プライムはいずれも値下がりが多数でした。株山は、上昇幅よりテクノロジーへの寄与集中を重く見ています。

高配当・長期保有では：指数高を理由に一括で買い増さず、業績や配当方針に変化がない保有株が市場の偏りで下がったのか、保有理由が崩れていないかを個別に確認します。

次に見ること：値上がり銘柄が値下がり銘柄を上回り、テクノロジー以外の複数区分もプラスなら見方を改めます。

この記事の内容

ここからは、日経平均の方向、構成銘柄と東証プライムの騰落数、業種別寄与を分けて見ます。そのうえで、今回の偏りを高配当株の判断へどうつなげるかを考えます。

日経平均は64,362.02円で取引を終え、前日比2,494.59円高、騰落率は4.03％でした。一方、構成225銘柄は値上がり96銘柄、値下がり129銘柄です。

東証プライムでも、値上がり612銘柄に対し、値下がりは922銘柄、変わらずは24銘柄でした。日経平均が大幅に上昇しても、構成銘柄や東証プライムの多数が上昇したわけではありません。日経225の騰落数と東証プライムの騰落数は母集団が異なるため、混同せずに扱います。

日経225のセクター寄与では、テクノロジーが2,628.15円、素材が153.45円、金融が3.65円のプラスでした。消費財は264.28円、運輸・公益は13.87円、資本財・その他は12.50円のマイナス寄与です。

テクノロジーのプラス寄与だけで、日経平均の上昇幅を上回りました。素材と金融にもプラスはありましたが、指数上昇の中心は特定区分です。値下がり銘柄数も多いため、この日の結果を全面高とは表現しません。

田中精密、三菱ケミカルグループ、村田製作所の業績予想修正を公式開示で確認しました。いずれも開示内容をこの日の指数上昇の原因とはみなしません。

日経平均が4.03％上昇しても、値下がり銘柄が多い場面では、高配当株全体を一括して買い増しません。業績や配当方針に変化がない保有株が、テクノロジーへの買い偏重によって下がったのかを個別に確認します。

銀行・保険では、金利上昇を一律の追い風とみなしません。利ざやの改善余地だけでなく、保有債券の評価や信用コストへの影響も分けて確認し、条件がそろわなければ買い増しを急ぎません。

現在の見方：日経平均の大幅上昇に対し、値下がり銘柄が多く、買いはテクノロジーへ偏っています。

根拠：テクノロジーのプラス寄与が指数上昇幅を上回り、日経225と東証プライムの双方で値下がり銘柄が値上がり銘柄を上回りました。

見方を維持する条件：次の市場でも、日経225で値上がり銘柄が値下がり銘柄を下回り、東証プライムも値下がり超過となるか、テクノロジー以外の複数区分がマイナスなら、買いの偏りが続いていると判断します。

見方を変える条件：日経225と東証プライムで値上がり銘柄が値下がり銘柄を上回り、テクノロジー以外の複数区分もプラス寄与になるなら、市場全体へ買いが広がったと再評価します。

本記事は公開情報を基にした考察で、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。投資判断は、ご自身の方針とリスク許容度に応じて行ってください。