こんにちは、もし株です。
2026年7月3日（金）の日本株ニュース要約です。前営業日の7月2日は、米国市場での半導体株安を受け、日本株でもAI・半導体関連株に売りが広がりました。日経平均株価は4営業日ぶりに反落し、前営業日比1,741円81銭安の68,733円15銭で取引を終えています。
一方で、TOPIXは小幅ながら上昇しました。指数寄与度の大きい半導体株が売られる一方、出遅れ感のある銘柄や主力株には買いも入り、相場全体では「半導体一極集中」から少し違う動きも見えた一日でした。
前営業日の日本株を一言で振り返る
7月2日の日本株は、AI・半導体株の反落で日経平均は大きく下げたものの、TOPIXは底堅く、物色の入れ替わりが見えた一日でした。
ロイターによると、日経平均は前営業日比2.47％安の68,733円15銭で終了しました。前日の米半導体株安の流れを引き継ぎ、東京市場でも関連銘柄に売りが出ました。一方で、出遅れ感のある銘柄を買う動きも見られ、TOPIXは0.09％高でした。
投稿のサマリー
- 日経平均は4営業日ぶりに反落し、68,733円15銭で終了
- 米半導体株安を受け、AI・半導体関連株が売られた
- TOPIXは小幅高で、出遅れ銘柄や主力株への買いも見られた
- 米雇用統計は予想を下回り、ドル安・円高方向に振れた
- 7月3日は「半導体株の調整が続くか」「出遅れ銘柄に資金が移るか」が注目点
前営業日・前日の注目ニュース
1. 日経平均は4営業日ぶり反落、AI・半導体関連株が重し
7月2日の東京株式市場では、米国市場で半導体株が売られた流れを受け、日本株でもAI・半導体関連株に売りが出ました。日経平均は一時2.55％安まで下げる場面もありました。
前日までの上昇局面ではAI・半導体関連株が相場をけん引していましたが、その分、短期的な利益確定売りも出やすい状態でした。今回の下落は、相場の主役だったテーマに調整が入った動きとして見ると分かりやすいです。
2. TOPIXは小幅高、出遅れ銘柄への買いも
日経平均が大きく下げた一方で、TOPIXは小幅高でした。これは、指数寄与度の大きい半導体関連株が売られた一方、出遅れ感のある銘柄や主力株には買いが入ったためです。
日経平均だけを見ると全面安のように見えますが、TOPIXが底堅かった点を見ると、相場全体では資金の逃げというより、物色対象の入れ替わりも起きていたと考えられます。
3. 米雇用統計は予想を下回り、ドル安・円高方向へ
米国では6月の雇用統計が発表され、非農業部門雇用者数は5万7,000人増と市場予想を下回りました。これを受け、米利上げ観測が後退し、ドルは下落。円は一時1ドル＝161円台前半まで上昇しました。
日本株にとっては、円高方向への動きは輸出株にやや重しになりやすい一方、輸入コストの面では安心材料にもなります。為替は、業界によって受け止め方が大きく変わる材料です。
4. 米国市場ではナスダックが下落、AI・半導体株に調整
米国株式市場では、ダウ平均は上昇した一方、ナスダックは下落しました。テクノロジー株や半導体株に売りが出ており、AI関連株のバリュエーションや短期的な過熱感が意識されています。
日本株では、東京エレクトロン、アドバンテスト、SCREEN、ソフトバンクグループなど、指数への影響が大きい銘柄の値動きが引き続き注目されます。
注目ニュースの関連ニュース
- AI・半導体：米半導体株安を受けて日本株でも調整。短期過熱感の解消が進むか注目。
- TOPIX：日経平均と違い小幅高。物色対象が半導体以外に広がるかを見る局面。
- 為替：米雇用統計の弱さでドル安・円高方向。輸出株と輸入企業で影響が分かれる。
- 米国株：ダウは上昇、ナスダックは下落。大型ハイテク株の調整が日本株にも波及。
当日の日本株ニュースをどう読むか
7月3日は、「AI・半導体株の調整が一時的か」と「出遅れ銘柄への資金移動が続くか」を分けて見ると整理しやすいです。
- 半導体株が続落するなら、日経平均は上値が重くなりやすい
- TOPIXが底堅いなら、相場全体では資金が残っている可能性がある
- 円高方向に振れるなら、自動車など輸出株にはやや注意
- 金利低下観測が強まるなら、グロース株や不動産株には支えになる可能性
- 銀行株は、日銀短観後の金利見通しと米金利低下観測の綱引きになりやすい
話題にしやすいポイント
- 「日経平均は大きく下げましたが、TOPIXはプラスだったので、全部が弱いわけではなさそうです」
- 「AI・半導体株は強すぎた分、利益確定売りも出やすいですね」
- 「米雇用統計が弱いと、為替や金利の見方まで変わるのが面白いですね」
- 「円高になると輸出株には重い一方、輸入コストには少し安心材料ですね」
当日の注目領域の一行サマリー
| 領域 | 一行サマリー |
|---|---|
| AI・半導体 | 前日の主役。米半導体株安を受け、日本株でも調整が広がった。 |
| 金利・為替 | 米雇用統計の弱さでドル安・円高方向。輸出株と輸入企業で影響が分かれる。 |
| 米国株 | ダウは上昇、ナスダックは下落。ハイテク株の温度差に注目。 |
| 決算・株主還元 | 決算本格化前だが、業績修正や自社株買いの個別材料は引き続き確認したい。 |
| 政策 | 日銀短観の強さを受け、金融政策や金利見通しへの関心は継続。 |
| 地政学・資源 | 原油は中東情勢と米・イラン協議の進展次第。商社・海運・素材に関係。 |
| 主要セクター | 半導体から出遅れ銘柄、TOPIX型、内需株へ資金が広がるかを確認。 |
当日の注目セクター
AI・半導体、電子部品
7月2日の下落の中心です。東京エレクトロン、アドバンテスト、SCREEN、ソフトバンクグループなど、指数寄与度の大きい銘柄の調整が続くかが日経平均の方向感に影響しやすいです。
TOPIX型・出遅れ大型株
日経平均が大幅安の中でもTOPIXが小幅高だった点は重要です。半導体以外の大型株、内需株、出遅れ感のある銘柄に資金が回るかを見たい局面です。
自動車・輸出関連
円安局面では追い風になりやすい一方、米雇用統計後に円高方向へ振れたことで、短期的には為替感応度を確認したいセクターです。
銀行・金融
日銀短観の改善は金利上昇観測につながりやすい一方、米雇用統計の弱さは米金利低下観測につながります。国内金利と海外金利の両方を見る必要があります。
内需・小売・食品
円高方向への動きは輸入コスト面では安心材料になりやすいです。ただし、消費者の節約志向や価格転嫁の限界もあり、業績への影響は企業ごとに確認が必要です。
確認したいポイント
- 日経平均とTOPIXの動きが違う理由
- AI・半導体株の下落が一時的な利益確定か、調整入りか
- 円高方向への動きが輸出企業・輸入企業にどう影響するか
- 米雇用統計の弱さが、米金利・為替・日本株にどうつながるか
- 出遅れ銘柄や内需株に資金が移っているか
深掘り候補：25日線割れ・割安感のある日本株
本日は、信頼できるデータで「25日移動平均線を下回っていること」と「PER・PBR・配当利回り」を同一時点で十分に確認できる銘柄が限られたため、確度を優先して候補掲載は見送ります。
なお、7月2日の株探データでは、終値が25日移動平均線を下抜けた銘柄が140銘柄あったとされています。今後、この中から高配当・大型株・主要セクターで、PER・PBR・配当利回りまで確認できる銘柄があれば、買い推奨ではなく「深掘り候補」として3銘柄程度を掲載します。
さらに深掘りするなら何を見るか
- AI・半導体：SOX指数、ナスダック、東京エレクトロン、アドバンテスト、SCREEN、ソフトバンクグループの値動き
- 日経平均とTOPIX：日経平均寄与度、TOPIX業種別指数、値上がり・値下がり銘柄数
- 為替：ドル円、米雇用統計、米金利、財務省・金融当局の発言
- 金利：日本10年国債利回り、米10年国債利回り、銀行株・不動産株の反応
- 個別株：25日線、PER、PBR、配当利回り、直近決算、会社予想
影響度が高い海外ニュース
米国では6月雇用統計が市場予想を下回り、米利上げ観測がやや後退しました。これを受けてドルは下落し、円は対ドルで上昇しました。
米国株では、ダウ平均は上昇した一方、ナスダックは下落しました。AI・半導体関連株に調整が入っており、日本の半導体関連株にも影響しやすい流れです。
まとめ
2026年7月3日の日本株を見るうえでは、AI・半導体株の調整とTOPIXの底堅さをセットで確認したいところです。
日経平均は大きく下げましたが、TOPIXが小幅高だったため、相場全体が一方向に弱いというより、資金の向かう先が変わり始めている可能性があります。
職場では、「日経平均は半導体株の影響を受けやすいので、TOPIXも一緒に見ると相場全体が分かりやすいですね」という切り口が話題にしやすいと思います。
